im.B到底在搞什麼鬼？一窺其「借貸媒合」的真面目

「im.B」這個平台，是由「臺灣金隆科技股份有限公司」在2015年創立的。當時它們打著「合法、收益穩定、分散風險」的旗號，宣稱要用金融科技來媒合各類借貸需求，特別是主打「二胎借貸媒合服務」，也就是俗稱的P2P借貸。白話來說，im.B就是一個中間人，幫那些有「二胎房貸」需求的借款人（平台聲稱是借不到錢的企業）找到願意放款的投資人，然後再給這些投資人9%到12%的高年化利息。聽起來是不是很誘人？

然而，這一切都是假象。根據後來曝光的資訊，im.B的高階主管親口坦承，平台上的債權有高達95%是假的！也就是說，根本沒有所謂的二胎借款人，更沒有實際的不動產抵押。投資人把錢匯進所謂「原始債權人」的帳戶後，這些錢卻直接流向im.B公司，用來支付其他老投資人的利息。這根本就是經典的「後金補前金」手法，徹頭徹尾的「假債權、真吸金」。

簡單來說，im.B就是不斷地製造虛假的債權，吸引新的投資者投入資金，然後用新投資者的錢去支付舊投資者的利息。這種方式，只要資金鍊不斷裂，理論上就能持續運作。但一旦新的資金流入不足以支付現有投資人的利息和本金時，這場騙局就會立刻現形，最終導致全面崩盤。

為什麼那麼多人會上當？名人效應與「不動產抵押」的致命誘惑

說到這裡，你可能會好奇，為什麼會有那麼多人被騙？甚至連台大財金畢業的專業人士都投入數百萬？其實，這背後有幾個關鍵原因：

1. 名人效應的推波助瀾

雖然經紀人堅決不認，但im.B確實曾請到資深藝人盛竹如代言，這無疑給了平台很大的信任背書。名人代言對一般民眾的影響力不容小覷，許多投資人會因為信任名人而降低警覺心，認為「連他都推薦了，應該不會有問題吧？」這種名人效應的吸引力，為im.B吸金提供了強大的助力。

2. 「不動產抵押」的假保障

im.B平台最吸引人的賣點之一，就是聲稱有「不動產抵押品」。他們甚至會引用《民法》第873條，解釋說如果借款人還不出錢，可以透過法院拍賣抵押物來清償，讓投資人不至於血本無歸。這點聽起來非常合理，也是許多投資人覺得「有保障」的關鍵。

然而，這正是其中最大的盲點！既然平台上95%的債權都是假的，哪來的實際不動產抵押呢？所有的「抵押物」都是虛構的。即使法條寫得很清楚，但如果根本沒有實際的借款人和抵押品，這些法律條文都只是空話。

更深一層來分析，即使真的有不動產抵押，作為二胎房貸的債權人，清償順序也是個大問題。依據《民法》第874條，抵押物的拍賣價金會按照抵押權成立的次序來分配。也就是說，第一順位的銀行會先拿走大部分，甚至全部。如果你是第二順位，拿到錢的機會微乎其微。而且，別忘了，國家要收的稅費，像是土地增值稅，永遠都會排在所有債權人之前。所以，就算真有房子可以法拍，你最終能拿回多少錢，也是個未知數。

龐氏騙局的影子：im.B詐騙案的金融本質

「im.B詐騙案」本質上就是一起典型的「龐氏騙局」。龐氏騙局是一種古老的金融詐騙手法，由義大利移民查爾斯·龐氏在1919年發明。它的核心思想就是「挖東牆補西牆」，利用新投資人的錢來支付舊投資人的利息，讓投資人誤以為自己的投資真的產生了高額利潤。

龐氏騙局有幾個常見的特徵，你我都可以多加留意：

• 號稱穩賺不賠且高額報酬：任何宣稱「穩賺不賠」又「高額報酬」的投資機會，都應該讓你提高警覺。正常的投資都會伴隨風險，報酬率越高，風險通常也越大。
• 金字塔式的投資模式，拉人有獎金：這類騙局常常會鼓勵投資人去拉攏更多新血加入，並提供推薦獎金，形成一個金字塔式的結構。這也是為了持續引入新的資金來維持騙局的運轉。
• 投資策略複雜，藉由認知偏差來詐騙：龐氏騙局通常會用一些聽起來很專業、很複雜的投資術語和策略來迷惑投資人，讓你覺得自己不懂但又好像很厲害，藉此利用你的認知偏差。
• 看到帳面有獲利，卻很難取出來：一開始，平台可能會讓你看到帳面上的高額獲利，甚至讓你成功提領小額款項，建立你的信任感。但當你想要提領大筆資金時，就會遇到各種藉口和阻礙。

im.B詐騙案完美符合這些特徵。它以「不動產抵押」作為障眼法，利用高額利息誘惑投資人，實則透過虛假債權和後金補前金的方式進行吸金。當資金缺口大到無法彌補時，負責人便直接捲款潛逃，留下的是一地雞毛和無數受害者。

im.B案的後續發展與警示：P2P借貸的風險浮現

im.B詐騙案爆發後，主嫌曾國緯（曾耀鋒）父子等31人被檢方依違反銀行法等罪起訴，涉案金額高達90億元。雖然民進黨立委陳歐珀一度被指控涉入，但後來檢方已偵查終結並未起訴，僅對其是否涉及不當政治獻金進行偵辦。2024年8月，主嫌曾耀鋒和其女友張淑芬被判處16年6個月及12年2個月的有期徒刑。

這起案件成為台灣首宗大型P2P借貸平台倒閉案，給所有投資人敲響了警鐘：

• P2P借貸並非萬無一失：P2P（Peer-to-Peer）借貸模式在國外行之有年，本意是透過網路媒合，讓借款人和放款人直接對接，省去傳統金融機構的中間成本。但這也意味著，投資人需要承擔更高的風險。
• 仔細審查平台背景：在投資任何P2P平台前，務必仔細審查平台的背景、經營團隊、風控機制以及是否有相關牌照。不要輕信網頁上看似光鮮亮麗的介紹。
• 不要被高利誘惑：過高的利息報酬往往伴隨著過高的風險。沒有任何一種投資可以保證穩賺不賠，尤其是在市場波動劇烈的情況下。
• 警惕龐氏騙局的特徵：了解龐氏騙局的常見特徵，當遇到類似的投資機會時，務必保持高度警惕。如果一個投資機會聽起來好得不像真的，那它很可能就是假的。
• 多元化投資，分散風險：不要把所有雞蛋放在同一個籃子裡。將投資分散到不同的標的、不同的產業，可以有效降低單一投資的風險。

im.B詐騙案是一個血淋淋的教訓，它提醒我們，在追求高報酬的同時，更要注重風險控管和資訊查證。面對市場上琳瑯滿目的投資機會，我們必須保持清醒的頭腦，避免重蹈覆轍。希望這篇im.B懶人包能幫助大家更深入地了解這起案件，並從中學到寶貴的經驗，未來在投資理財上能做出更明智的選擇。